Рвк и рави представили обзор российского рынка инвестиций

      Комментарии к записи Рвк и рави представили обзор российского рынка инвестиций отключены

Рвк и рави представили обзор российского рынка инвестиций

Русский ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) при помощи РВК подготовила ежегодный отчет «Обзор венчурных инвестиций и рынка прямых» по результатам первых девяти месяцев 2014 года, что презентован 20 ноября в Иркутске в рамках Байкальской венчурной ярмарки.

Авторы обзора уверены в том, что непростая экономическая обстановка как на глобальном, так и на русском рынке оказала негативное влияние на многие показатели русском индустрии инвестиций. В частности, количество венчурных инвестиций на конец третьего квартала 2014 года составил лишь 42% от уровня прошлого года, а совокупный количество инвестиций в российские компании-реципиенты – 21% от подобного показателя 2013 года. Количество мобилизованного капитала составил 42% от уровня прошлого года.

Неспециализированное число выходов фондов из компаний-реципиентов сопоставимо с данными прошлого года – 31 против 24 в 2013 году.

При подготовке документа анализировались показатели деятельности на русском рынке более чем 300 фондов с количеством совокупного капитала около 30 млрд долл. Обзор предоставляет самая полную и актуальную данные обстановки на рынке по последовательности параметров: размер и источник средств, осуществленные инвестиции по отраслям, регионам и стадиям, реализованные выходы.

Анализ значений последовательности индикаторов активности русском индустрии венчурных инвестиций и прямых по результатам трех кварталов 2014 года показывает замедление поступательного перемещения рынка, наблюдавшееся по окончании 2009 года. Данный эффект наглядно проявляется, например, при анализе показателей фандрейзинга. Так, относительный прирост накопленной капитализации фондов последовательно понижается, начиная с 2012 года ? с 28% до 5% в отчетном периоде.

Кроме этого значительно снизился совокупный количество капитала, привлеченного в действующие на русском рынке фонды. По результатам отчетного периода он оценивается в 1,3 млрд долл., что образовывает менее половины от подобного показателя прошлого года. Подобная обстановка отмечается с созданием новых фондов.

Согласно данным изучения, в отчетном периоде появилось всего 22 фонда, что образовывает треть от уровня соответствующего показателя прошлого года.

Исключение составило число осуществленных инвестиций – около 75% от уровня 2013 года. Специалисты связывают это во многом с началом активной работы наибольшего на русском рынке Фонда посевных инвестиций РВК.

Отраслевые предпочтения отечественных инвесторов в отчетном периоде не претерпели трансформаций – абсолютным фаворитом остается сектор ИКТ как по числу сделок, так и по количеству инвестиций. Не обращая внимания на то, что количество инвестиций в данную отрасль в связи с отсутствием больших сделок заметно снизился и составил всего 17 % от уровня прошлого года, их количество (94% от уровня прошлого года) говорит о сохраняющемся интересе к сегменту.

Кроме этого ожидаемы показатели географического распределения фондов. Подавляющее число фондов венчурных инвестиций (87% от общего числа) и громаднейший совокупный количество венчурных фондов (82% от общего объема) сосредоточен в Центральном ФО. С большим отрывом уступают фавориту Северо-Западный и Приволжский федеральные округа.

Активность зарубежных фондов на русском рынке с позиций числа осуществленных инвестиций с их участием была на достаточно большом уровне – 87% от значений 2013 года. К тому же, количества сделок достигли только 30% от уровня прошлого года. Более деятельно трудятся российские фонды за границей: количества сделок достигли 79% от уровня 2013 года, число инвестиций составило 87% от достигнутых значений 2013 году.

Неспециализированное число выходов компаний-реципиентов из фондов в текущем году было сопоставимо со значениями 2013 года (31 против 24), совокупный узнаваемый количество выходов составил 2,4 млрд долл. (48% от уровня прошлого года). Главный вклад в число выходов (практически 66%) «обеспечили» венчурные фонды, более половины которых – фонды с участием национального капитала.

Как по данным изучения, для осуществления выходов компании значительно чаще прибегают к продаже собственной доли денежному инвестору – 67% выходов осуществлялось как раз этим методом. Наряду с этим около 50% выходов пришлось на компании в секторе ИКТ (66% в 2013 году).

«Замечаемое понижение количества проинвестированных средств если сравнивать с теми-же месяцами в прошедшем году есть в полной мере ожидаемым явлением, учитывая сложившуюся политическую и экономическую обстановку, – отмечает Гульнара Биккулова, глава Департамента инновационных рынков РВК. – Инвесторы существенно снизили горизонт планирования и в условиях денежной неопределенности заняли выжидательную позицию, инвестируя с громадной осторожностью, что не имело возможности не оказать влияние на число профинансированных проектов и объем средств на русском венчурном рынке. Помимо этого, инвесторы стали предъявлять более твёрдые требования к проектам, что говорит о переходе рынка к стадии зрелости, на которой деньги становятся более «умными».

«Обзор венчурных инвестиций и рынка прямых» этого года организован на основании новой методике анализа и сбора главных параметров деятельности русских венчурных фондов, которая создана инициированной РАВИ и РВК Объединенной аналитической группой (ОАГ).

В состав ОАГ вошли представители ведущих консалтинговых компаний, венчурных инвестиций и фондов прямых, университетов развития и других рыночных специалистов. Разработка единой методике продиктована необходимостью увеличения прозрачности русского рынка инвестиций, гармонизации методик оценки рыночных показателей в соответствии принятыми интернациональными практиками.

«Применение Методики разрешит обеспечить сопоставимость данных исследований русского венчурных инвестиций и рынка прямых, предоставит шанс всем заинтересованным сторонам общаться «на одном языке». В частности предпринимателям созданная методика разрешит взять оценки возможностей собственного проекта с учетом положения дел на рынке, государственным органам и инвесторам методика обеспечит возможность получения точной информации, нужной для выработки обоснованных ответов по осуществлению инвестиций, и возможность ведения полноценного track record, признаваемого всеми потенциальными инвесторами при подъеме новых фондов, методом предоставления информации в понятном всем участникам рынка формате.

Специалистам методика разрешит применять общепризнанный аналитический инструментарий при проведении маркетинга рынка, – выделила Исполнительный директор РАВИ Альбина на данный момент. – Отчет за 2014 год – кроме этого на базе созданной методике – мы планируем подготовить к началу марта 2015 года. Так как на данный момент кое-какие фонды не предоставили статистических данных по целому последовательности показателей, то мы сохраняем надежду, что статистика за весь год будет скорректирована в сторону хорошей динамики некоторых главных показателей».

С полной версией отчета возможно познакомиться на сайте РВК в разделе «исследования и Аналитика».

Создатели обзора выделяют, что документ подготовлен за 9 месяцев 2014 года, кое-какие фонды не предоставили статистических данных по целому последовательности показателей. Это разрешает сохранять надежду, что статистика за весь год будет скорректирована в сторону хорошей динамики главных показателей.

Более детально с методикой возможно ознакомиться на сайте РАВИ.

Что такое рынок инвестиций? Обзор от International Financial Community


Интересные записи на сайте:

Подобранные по важим запросам, статьи по теме: